Préstamos P2P sin intereses: cómo funcionan en realidad

Actualizado: 29 de septiembre de 2026

Quien pide dinero encuentra préstamos sin intereses sobre todo entre familiares y amigos, y con condiciones en las ofertas promocionales. Quien presta cobra un 0 % en los microcréditos solidarios como Kiva, donde el capital sigue expuesto al impago y el retorno es social.

Cuatro modelos sin interés tradicional y qué recibe cada parte

Cuatro modelos evitan el interés habitual. Son el microcrédito solidario, el préstamo directo de Kiva en Estados Unidos, el reparto de beneficios de las finanzas islámicas y el préstamo entre particulares. En este artículo, «préstamo sin intereses» significa que una de las partes ni cobra ni paga interés; la tabla indica cuál.

El 0 % no recae siempre en la misma parte. Al prestatario le beneficia en el segundo y el cuarto modelo; en el primero lo asume el prestamista, mientras que el coste lo cobra un tercero, el socio local.

Microcréditos solidarios: qué es Kiva y qué riesgo asume quien presta

Kiva no ofrece rentabilidad: sus condiciones de uso describen los préstamos como «de naturaleza filantrópica» y sin tasa de rentabilidad. El dinero llega a microemprendedores a través de socios locales, que pueden ser instituciones de microfinanzas, ONG o empresas sociales según la propia entidad.

El interés existe, pero cambia de manos. Kiva afirma, en su página de funcionamiento, que la mayoría de los prestatarios paga interés a los socios locales para cubrir sus costes operativos, que quien presta no cobra nada y que la organización no cobra comisiones a los prestamistas; sus términos de uso añaden que en algunos casos cobra comisiones de servicio a socios locales y a prestatarios directos. El importe mínimo por préstamo es de 25 $.

Aportar sin interés no elimina el riesgo. Kiva advierte de que prestar implica riesgo de pérdida del principal y de que no asegura el reembolso. Su página de riesgos publica tasas de reembolso sin fecha de corte visible a 29/09/2026, por lo que no las reproducimos. La misma página menciona la quiebra o el fraude de un socio local y la apreciación del dólar como causas de pérdida de valor. Un artículo de Xataka, actualizado el 29/04/2024, recoge una tasa de impago del 3,2 % según los datos publicados por Kiva.

Las condiciones añaden un matiz para quien presta: Kiva se reserva los intereses que generen los fondos mientras están en su cuenta y las ganancias de cambio en los reembolsos, y los destina a sus gastos generales.

Finanzas islámicas: reparto de beneficios en lugar de interés

La sharía prohíbe la riba, el interés sobre los préstamos de dinero, y por eso las finanzas islámicas financian con otras estructuras. Según el FMI, la murabaha es una compraventa con margen y pago aplazado, la ijara un arrendamiento, la mudaraba una sociedad en la que uno aporta el capital y otro la gestión, con las pérdidas a cargo de quien pone el capital salvo, entre otros supuestos, las debidas a negligencia, incumplimiento o mala conducta del gestor, y la musharaka una sociedad en la que todos aportan capital y se reparten beneficios y pérdidas.

Para el inversor esto significa que no hay un cupón fijo ni un 0 % literal. La rentabilidad depende del margen pactado o del resultado del negocio, y en las sociedades de reparto el capital comparte las pérdidas.

Ethis es la plataforma de este ámbito que hemos abierto a 29/09/2026. Se presenta como «Halal & Responsible», habla de conectar inversores con proyectos de alto impacto sin interés y dice operar con aprobación de reguladores de Malasia, Turquía y Omán. Su web habla de una comunidad global en más de 84 países y no menciona España. Antes de invertir conviene preguntar a la plataforma por escrito.

Préstamos entre familiares y amigos: el 0 % es lo normal, con papeles

En España un préstamo de dinero no devenga intereses salvo pacto expreso. Según el artículo 1755 del Código Civil, los intereses solo se deben cuando se han pactado de forma expresa, y el artículo 1740 añade que «El simple préstamo puede ser gratuito o con pacto de pagar interés». Lo que decide el trato de Hacienda es que el préstamo quede documentado.

Varios despachos coinciden en las precauciones. Taxdown advierte de que sin contrato Hacienda puede interpretar la operación como donación, y la tributación correspondiente; INEAF recomienda incluir expresamente la ausencia de intereses y el modo de entrega del dinero. Garón Abogados señala que basta un contrato privado firmado por ambas partes, sin escritura pública, mientras que Loentiendo apunta que la escritura ofrece más protección frente a Hacienda.

Los pasos que se repiten en esas guías son cuatro.

• Redactar un contrato privado con las partes, el importe, el calendario de devolución, la cláusula de 0 % y la fecha.
• Entregar y devolver el dinero por transferencia bancaria, con un concepto identificable.
• Presentar el modelo 600 del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales: la operación figura como sujeta pero exenta, con cuota cero.
• Conservar contrato, justificantes y modelo presentado.

Las guías consultadas no coinciden en el plazo del modelo 600, y ese plazo depende del caso. Conviene confirmarlo con la oficina liquidadora de la Comunidad Autónoma. Tampoco hemos encontrado una aplicación específica de préstamos familiares que podamos abrir y describir; la versión anterior de este artículo mencionaba una, y queda fuera hasta poder verificarla.

Por qué las plataformas de inversión no ofrecen un 0 % a quien presta

Quien financia un préstamo a una empresa asume el riesgo de impago y espera una rentabilidad a cambio, de modo que el 0 % aparece sobre todo cuando el prestamista no persigue un retorno financiero. Esa es la lógica del microcrédito solidario y del préstamo familiar. Los marketplaces que captan ahorro minorista, en cambio, ofrecen un tipo de interés porque es lo que compensa el riesgo; puedes ver esa mecánica en qué es el crowdlending y en qué es el P2P lending.

Si una oferta de inversión anuncia «sin intereses» o «0 %», conviene hacer cinco comprobaciones para saber qué se compra.

1. Averigua quién cobra el interés. En Kiva lo cobra el socio local al prestatario, y tú recibes el capital de vuelta, si hay reembolso.
2. Busca la advertencia sobre el capital. Una oferta seria dice que puedes perder el principal, como hace Kiva.
3. Lee qué condiciones activan costes. Rankia recuerda que los préstamos a 0 % suelen tener condiciones estrictas y que, si no se cumplen, puede aplicarse interés retroactivo.
4. Distingue préstamo de participación. Si el retorno depende de beneficios, como en las estructuras de reparto, no es un préstamo con importe fijo.
5. Comprueba qué autorización declara la plataforma y si opera con minoristas de España.

Si buscas rentabilidad financiera: dos comparaciones con Maclear

Quien busca un retorno financiero tiene una alternativa en los préstamos a empresas con interés fijo y garantías, como los de Maclear, plataforma suiza de préstamos a pymes. Según su FAQ de tipos de interés, publica un 14–16 % anual fijo en proyectos base, con el pie «a abril de 2026» y sujeto a disponibilidad; en su web principal, a 29 de septiembre de 2026, anuncia «hasta el 15,6 %». La inversión mínima es de 50 € en el mercado primario, frente a los 25 $ de Kiva, y Maclear describe los proyectos respaldados por garantías del prestatario, como inmuebles, maquinaria o cuentas por cobrar, gestionadas por Maclear como Collateral Agent y Collection Agent.

Son cifras publicitarias de la propia plataforma; la rentabilidad neta depende de los préstamos que se cobren. Para situarlas conviene mirar qué ingresos son realistas en crowdlending y los riesgos del crowdlending.

Sobre el riesgo, el 0 % no retira la posibilidad de perder capital, y los avisos de la propia Kiva lo confirman. Un préstamo con garantía aborda ese riesgo con otro mecanismo, la garantía sobre un activo y un agente que gestiona el cobro. Maclear añade su Provision Fund, alimentado con un 2 % de cada proyecto financiado, que puede cubrir intereses y/o capital según los fondos disponibles. La plataforma comunica un impago registrado y, según su propia actualización, los inversores recuperaron el 100 % del principal mediante un acuerdo privado sin usar el fondo. Un tipo fijo no equivale a un pago asegurado, y la ficha de Maclear en Toplending recoge sus datos con fecha.

Persiste un límite. Los modelos con 0 % para quien presta no aportan rentabilidad financiera, y la única plataforma islámica que hemos podido abrir no indica si acepta inversores de España.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un préstamo P2P sin intereses?

Es un préstamo entre personas o a través de una plataforma en el que el prestamista no cobra interés. Puede ser un microcrédito solidario, un préstamo familiar o una estructura islámica que sustituye el interés por margen o reparto de beneficios.

¿Cuánto hace falta para prestar en Kiva?

Kiva indica que se puede aportar desde 25 $ por préstamo. Cada reembolso vuelve a la cuenta de Kiva del prestamista, que puede reutilizarlos.

¿Cuánto dejo de ganar si presto 10.000 € a un familiar sin intereses?

Depende de la alternativa que tuvieras. Con un supuesto ilustrativo del 4 % anual, 10.000 € durante dos años habrían generado unos 800 €, sin contar impuestos ni reinversión. Ese importe es el coste de oportunidad, y solo tú puedes fijar qué tasa comparar.

¿Hay que declarar en la renta un préstamo familiar sin intereses?

La normativa del IRPF presume retribuidas las cesiones de capitales propios a terceros, salvo prueba en contrario, así que conviene poder acreditar que el préstamo es gratuito y real. Según Garón Abogados y Loentiendo, sin intereses ni el prestamista ni el prestatario declaran el préstamo en el IRPF, porque la devolución del capital no es renta. Si se pactan intereses, el prestamista los declara. Un asesor fiscal puede confirmar los matices de cada caso.

¿Un préstamo con «0 % TAE» de una tienda es lo mismo?

Solo comparten el nombre. La financiación promocional de una tienda es un crédito al consumo cuyas condiciones, si no se cumplen, pueden activar intereses retroactivos, según Rankia.