Fiscalidad del crowdlending en Europa: país por país

Actualizado: 29 de septiembre de 2026

Los intereses del crowdlending los grava, en principio, el país donde reside quien invierte. El país de la plataforma solo decide si retiene una parte en origen y qué documentos emite. Esta guía reúne los tipos de seis países en 2026, las retenciones que publican cuatro plataformas y un cálculo para un residente en España.

Quién grava los intereses: residencia frente a origen

Quien invierte tributa por sus intereses en el país donde es residente fiscal. Desde el país de la plataforma puede salir una retención en origen, y esa retención se descuenta después en la declaración del país de residencia cuando el convenio y las normas internas lo permiten.

Un convenio de doble imposición fija el techo de esa retención. El que firmaron España y Letonia el 4 de septiembre de 2003 dice en su artículo 11 que, si el beneficiario efectivo de los intereses reside en el otro Estado, el impuesto exigido en el Estado de origen "no podrá exceder del 10 por ciento del importe bruto de los intereses".

Sobre esa base intervienen tres piezas:

• Residencia fiscal del inversor. Fija el impuesto sobre la renta que se paga y la declaración que hay que presentar.
• País de la plataforma. Fija la retención en origen y los formularios para reducirla.
• Convenio entre ambos países. Fija el techo de la retención y el mecanismo para descontarla.

Lo mismo vale para un lector residente en Francia, Alemania o Portugal. Su tipo es el de la tabla siguiente, con la plataforma en Riga, en Tallin o en Zúrich.

Tipos para residentes en seis países

Los intereses de plataformas tributan a un tipo plano por defecto en cinco de los seis países de la tabla, y por tramos en España, desde el 19 % del primer tramo español hasta el 31,4 % francés. Cada fila indica el año o la fecha de revisión de su fuente.

Cinco matices no caben en las celdas:

• España. La Agencia Tributaria publica la escala estatal de la base del ahorro de 2025, del 9,5 % al 15 %, y PwC recoge para 2026 la escala completa del 19 % al 30 %. Las comunidades autónomas pueden aplicar una escala propia.
• Estonia. EY recoge la subida del 22 % al 24 % desde 2026. La web de la administración tributaria estonia no pudo abrirse, así que conviene confirmar el tipo en ella.
• Alemania. PwC recoge una franquicia de 1.000 € anuales por contribuyente para el conjunto de rendimientos financieros, que se duplica en declaración conjunta, y un impuesto eclesiástico del 8 % o del 9 % para los miembros de iglesias reconocidas.
• Francia. El contribuyente puede tributar por el baremo progresivo si le resulta más favorable que el 31,4 %.
• Letonia. La administración letona añade un 3 % sobre la parte de la renta anual que supere los 200.000 €.
• Portugal. PwC indica que el residente puede optar por tributar los intereses a tipos marginales de entre el 12,50 % y el 48 %, más la tasa de solidaridad si procede, y el propio artículo 72 prevé el englobamiento por opción del titular.

Retención en origen: qué aplican Mintos, Debitum, Civislend y Maclear

Cada plataforma publica en su propia página fiscal si retiene y cuánto. Según la propia plataforma, la tabla siguiente recoge lo que aplica cada una, y ninguna cifra es un tipo de convenio.

Mintos explica que aplica la retención solo a inversores particulares. Quedan sin ella las empresas que invierten. Su guía general añade que la retención afecta a las Notes respaldadas por préstamos, bonos o inmuebles. Las reclamaciones directas de préstamo, los bonos directos, Smart Cash y los ETF quedan sin retención. Otras condiciones de la plataforma están en su ficha de Mintos.

Debitum precisa que el tipo reducido no es retroactivo y solo se aplica una vez verificados los documentos, con renovación anual. Fuera de la UE y el EEE exige un certificado de residencia fiscal emitido por la autoridad competente y una solicitud de reducción firmada. Distingue además el interés calculado, que es el bruto, del interés pagado, que llega neto tras la retención. Puede consultar su ficha en toplending.

En Civislend la retención la practica el promotor en origen. Es la retención española del 19 %, que en la declaración de un residente se resta de la cuota como pago a cuenta. El resto del funcionamiento aparece en la ficha de Civislend.

Maclear opera desde Suiza y la página de su extracto fiscal afirma que la plataforma no retiene impuestos sobre los ingresos del inversor: intereses, recompensas de referidos y bonos se abonan íntegros. Cada inversor declara y paga según su país de residencia. Con una plataforma que no retiene, el importe que llega a la cuenta coincide con el interés bruto que hay que declarar. Más datos en la ficha de Maclear.

Bondora y PeerBerry quedan fuera de la tabla porque sus páginas fiscales no pudieron consultarse a 29/09/2026, y conviene leerlas antes de invertir. Urbanitae indica una retención del 19 % en sus préstamos, como se explica en su comparativa con Civislend.

Cómo tributa en España quien invierte en plataformas extranjeras

Un residente en España declara los intereses en el Modelo 100 como rendimientos del capital mobiliario, dentro de la base del ahorro, con cinco tramos del 19 % al 30 % según PwC para 2026. Mintos, en su propia guía para España, remite a ese apartado y a ese modelo. Cada tramo se aplica solo a la parte de la base que cae dentro de él.

La escala completa figura en la tabla anterior. Las guías de cada plataforma indican el ejercicio al que se refieren, y conviene comprobar que coincide con el que se declara.

La obligación de presentar el Modelo 100 depende de umbrales de renta. PwC recoge que el residente presenta declaración cuando obtiene otras rentas por encima de ciertos importes fijados por ley, y que la presentación y el pago llegan hasta el 30 de junio del año siguiente. Para intereses sin retención, el umbral aplicable debe comprobarse en la Agencia Tributaria para el ejercicio de cada caso.

Si la plataforma retuvo impuesto fuera, Mintos indica que esa retención se puede reclamar como deducción en la declaración española. PwC describe el mecanismo: la deducción es la menor de dos cantidades, el impuesto extranjero realmente pagado por esa renta y el resultado de aplicar a esa renta el tipo medio efectivo del IRPF.

El Modelo 720, el de bienes y derechos en el extranjero, plantea más dudas. El despacho LRB resumía en su artículo de diciembre de 2025 tres casos:

• Los préstamos directos que no estén representados por valores negociables no se declaran en el modelo 720.
• Las inversiones con forma de valores o participaciones se declaran cuando, junto con otros bienes del artículo 42 ter, superan conjuntamente los 50.000 €.
• Los fondos sin invertir depositados en una cuenta de la plataforma en el extranjero sí deben declararse conforme al artículo 42 bis.

Encajar un producto concreto, como las Notes de Mintos o una cuenta de dinero electrónico, en uno de esos casos requiere leer sus condiciones. Consulte con un asesor antes de decidir.

El tratamiento de un préstamo impagado tiene su propia sección en nuestra guía de crowdlending en España, y los riesgos que rodean a la rentabilidad neta se explican en riesgos del crowdlending.

Documentos anuales que conviene guardar

Conviene guardar el extracto anual de cada plataforma, porque muestra el interés bruto y la retención practicada, que son los dos datos que Mintos pide declarar. Según las páginas consultadas, así funciona en tres plataformas, con un requisito añadido:

• Mintos. Ofrece informes fiscales anuales, y sus extractos y certificados fiscales sirven como documentación para declarar el ingreso bruto y descontar la retención practicada.
• Debitum. Genera un extracto de cuenta en PDF o Excel desde "My balance", pestaña "All transactions", para el periodo que se elija. El extracto incluye el impuesto retenido. Debitum advierte de que puede no cubrir las exigencias de todas las autoridades fiscales.
• Maclear. El extracto fiscal se genera en "Statements, Tax" para cualquier rango de fechas, sin límite de descargas. Recoge intereses, cashback, recompensas de referidos, inversiones de bonificación, resultados del mercado secundario y comisiones.
• Certificado de residencia fiscal. Debitum lo exige a los residentes fuera de la UE y el EEE para reducir la retención.

Ejemplo numérico ilustrativo para un residente en España

Un residente en España con 2.500 € de intereses brutos en tres plataformas y sin otras rentas del ahorro paga 280 € de cuota final en este ejemplo inventado. Las cifras son ilustrativas y ninguna procede de una cartera real. Mintos, Debitum y Civislend dan las retenciones que dicen aplicar.

La base del ahorro es de 2.500 €, por debajo de 6.000 €, así que todo tributa al 19 %: 2.500 € × 19 % = 475 €. La deducción por impuesto extranjero es la menor de dos cifras. Entre Mintos y Debitum se retuvieron 100 € (60 € más 40 €), y el 19 % de los 2.000 € cobrados en Letonia es 380 €. Se deducen 100 €. Otros 95 € de Civislend restan como pago a cuenta. La cuota final es 475 € − 100 € − 95 € = 280 €.

El segundo caso muestra la regla de los tramos. Con 48.000 € de otros rendimientos del ahorro y 4.000 € de intereses, la base del ahorro llega a 52.000 €. Sube la cuota de 9.960 € a 10.840 €, es decir, 880 € por los 4.000 € de intereses. Salen de 2.000 € al 21 % (420 €) y otros 2.000 € al 23 % (460 €), porque el tramo del 21 % termina en 50.000 €.

Comprobación: con 48.000 € la cuota es 6.000 € × 19 % + 42.000 € × 21 % = 1.140 € + 8.820 € = 9.960 €. Con 52.000 € es 1.140 € + 44.000 € × 21 % + 2.000 € × 23 % = 1.140 € + 9.240 € + 460 € = 10.840 €.

Preguntas frecuentes sobre la fiscalidad del crowdlending

¿Dónde tributan los intereses de una plataforma extranjera si vivo en España? En España, en el Modelo 100, como rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro. Si la plataforma retuvo impuesto en su país, esa retención se reclama como deducción en la misma declaración.

¿Cuánto se paga en España por 8.000 € de intereses sin otras rentas del ahorro? 1.560 €, un 19,5 % efectivo. Los primeros 6.000 € tributan al 19 % (1.140 €) y los 2.000 € restantes al 21 % (420 €).

¿Qué retención aplica Debitum y cuándo puede bajar el 25,5 %? Debitum indica que aplica el 5 % de forma automática a residentes en la UE y el EEE. Fuera de esa zona el tipo por defecto es del 25,5 % y baja con el certificado de residencia fiscal y la solicitud firmada, solo desde la verificación.

¿La retención del 5 % de Mintos es el tipo del convenio con Letonia? No. El convenio entre España y Letonia fija un máximo del 10 % sobre el interés bruto, y el 5 % es la retención que Mintos dice aplicar a los particulares que confirman su residencia y su NIF.

¿Hay que declarar en el Modelo 720 el saldo sin invertir en una plataforma extranjera? Según LRB, los fondos sin invertir en una cuenta de una plataforma extranjera sí deben declararse conforme al artículo 42 bis, mientras que los préstamos directos sin valores negociables no. Como el encaje de cada producto varía, consulte con un asesor.