Cómo invertir en crowdfunding en España: siete pasos, del registro de la CNMV a la declaración de la renta
Para invertir en crowdfunding en España se comprueba la plataforma en la CNMV, se completa la evaluación, se lee la ficha y hay 4 días de reflexión.
Actualizado: 1 de octubre de 2026
Invertir en crowdfunding desde España exige comprobar la plataforma en el registro de la CNMV, verificar la identidad, completar la evaluación de conocimientos y elegir un proyecto. Las plataformas recaudaron en España 761,6 millones de euros en 2025, un 45,8 % más que en 2024, según Universo Crowdfunding (26.05.2026).
Siete pasos para invertir en crowdfunding en España y la norma que respalda cada uno
Siete pasos separan la elección de plataforma del primer cobro, y casi todos descansan en una obligación concreta de la plataforma que el inversor puede comprobar.
| Paso | Qué haces | Qué compruebas | Fuente |
|---|---|---|---|
| 1. Plataforma | Buscarla en el registro de la CNMV | Que nombre, número de registro y web coinciden con los de la plataforma que vas a usar | Ley 5/2015, art. 48 y registro de la CNMV |
| 2. Cuenta | Crear el perfil y verificar la identidad | Qué documento piden y qué entidad de pago valida la cuenta | FAQ de Civislend y FAQ de Urbanitae |
| 3. Test | Responder al test de conocimientos y a la simulación de pérdidas | Que el resultado genera una advertencia de riesgo y permite invertir igualmente | Reglamento (UE) 2020/1503, art. 21 |
| 4. Ficha | Leer la ficha de datos fundamentales de la inversión | Condiciones del préstamo, garantías, calendario de pagos, impagos del promotor y comisiones | Reglamento, art. 23 y anexo I |
| 5. Ingreso | Transferir dinero por SEPA | Quién custodia el saldo y qué comisión lleva cada método | Reglamento, art. 10; ayuda de Mintos |
| 6. Inversión | Comprometer un importe y dejar correr el plazo de reflexión | Que el plazo dura cuatro días naturales y cómo se revoca | Reglamento, art. 22 |
| 7. Cobro | Seguir el proyecto, retirar y declarar los intereses | Cuándo vuelve el capital y qué retención se aplicó | Manual de Renta 2025 de la AEAT |
Paso 1: el registro de la CNMV, el listado europeo y las advertencias
Una plataforma de financiación participativa autorizada para operar en España figura en el registro público de la CNMV o, si procede de otro país de la UE, en el listado de proveedores europeos que prestan servicios aquí. Todo lo que sigue se refiere a ofertas comprendidas en el Reglamento (UE) 2020/1503 y, cuando se indica, a inversores no experimentados; el régimen de cada plataforma y producto se comprueba aparte.
El artículo 48 de la Ley 5/2015 regula ese registro público de la CNMV, y su tabla muestra el nombre, el número de registro, la fecha de alta y la web de cada plataforma, de modo que la web que visitas se contrasta con la del registro. El registro español tenía 27 entradas el 01.10.2026, con Urbanitae en el número 4 (23/12/2022) y Civislend en el 8 (20/10/2023).
En el listado europeo, numerado hasta el 50 en la consulta del 01.10.2026, constan Estateguru (Estonia, número 5, desde 01/06/2023) y Enerfip (Francia, número 7, desde 05/01/2023). Qué producto vende cada una se explica en qué es el crowdlending.
Mintos no figura en ninguno de los dos listados. Su página en español la describe como empresa de inversión autorizada bajo MiFID II y supervisada por Latvijas Banka, así que la comprobación se hace en el Banco de Letonia. Para cualquier otra entidad, la CNMV ofrece un buscador de entidades advertidas.
Pasos 2 y 3: identidad, test de conocimientos y simulación de pérdidas
El alta pide un documento de identidad y, en varias plataformas, la validación por una entidad de pago. Civislend solicita DNI o pasaporte en vigor. Urbanitae pide una foto del DNI, que validan Lemonway o Mangopay, y un documento que acredite la titularidad de la cuenta bancaria para poder retirar dinero.
Después llega el test. Antes de dar acceso completo a un inversor no experimentado, la plataforma debe preguntar por su experiencia, objetivos, situación financiera y comprensión de los riesgos, y repetir la evaluación cada dos años (art. 21 del Reglamento). También pide una simulación de la capacidad de soportar pérdidas, calculada como el 10 % del patrimonio neto y revisada cada año. Si el resultado indica falta de conocimientos, la plataforma lo advierte y el inversor reconoce expresamente que lo ha entendido, pero puede seguir adelante.
Al superar el mayor de 1.000 € o el 5 % del patrimonio neto, el inversor no experimentado debe recibir además una advertencia, prestar consentimiento expreso y demostrar que entiende la inversión y sus riesgos. Ejemplo con un patrimonio neto calculado de 45.000 €: la simulación fija 4.500 € de capacidad de pérdida y el umbral de advertencia sube a 2.250 €, porque el 5 % supera los 1.000 €. Los casos reales que justifican esa advertencia están en los riesgos del crowdlending.
En Civislend, según su FAQ, el test de «Conocimientos sobre inversión» es obligatorio para todos los inversores.
Paso 4: qué contiene la ficha de datos fundamentales de un préstamo
La ficha la redacta el promotor, ocupa como máximo seis caras de A4 si se imprime y abre con una advertencia fija: posible pérdida parcial o total, ausencia de cobertura de garantía de depósitos y de indemnización de inversores, y recomendación de invertir como máximo el 10 % del patrimonio neto (art. 23). Para una oferta de préstamo, el anexo I exige:
- naturaleza, duración y condiciones del préstamo;
- tipo de interés u otra compensación para el inversor;
- medidas de mitigación del riesgo, como garantías reales o avalistas;
- calendario de reembolso del principal y de pago de intereses;
- incumplimientos de contratos de crédito del promotor en los últimos cinco años;
- gestión del préstamo si el promotor deja de pagar.
El anexo I añade las tarifas que paga el inversor y a quién dirigir una reclamación. Al elegir plataforma sirve además el artículo 20: los proveedores de préstamos publican cada año, en un lugar destacado de su web, las tasas de impago de los 36 meses anteriores como mínimo.
Paso 5: mínimo, ingreso y retirada en cinco plataformas
La inversión mínima va de 50 € a 500 € en las cinco plataformas siguientes, y todas admiten el ingreso por transferencia. Los datos son los publicados por cada una y leídos el 01.10.2026, salvo las fechas indicadas.
| Plataforma | Inversión mínima | Cómo entra el dinero | Cómo sale |
|---|---|---|---|
| Urbanitae | 500 € en la mayoría de proyectos, en múltiplos de 10 | Transferencia, tarjeta o ingreso bancario, en una cuenta de Lemonway o Mangopay | Solicitud en «Operaciones bancarias», con hasta cuatro cuentas registradas |
| Civislend | 250 € por proyecto | Transferencia o tarjeta, con Lemonway como entidad de pago | Solicitud de transferencia a la cuenta del inversor; ingresar y retirar sin coste según su web |
| Mintos | 50 € en el mercado primario y 1 € en el secundario, en préstamos en euros | Transferencia sin comisión de Mintos o tarjeta con 2 % (29.08.2025) | SEPA Instant en unos 30 minutos; otros retiros en 1-2 días laborables (19.11.2024) |
| Estateguru | 50 € (términos de 23.07.2026) | Transferencia al IBAN de la página de ingreso (guía de 07.06.2022) | Cuenta bancaria de la UE vinculada (guía de 07.06.2022) |
| Maclear | 50 €, o más según el método de pago (cláusula 3.4, condiciones de 04.04.2024) | Pago SEPA a la cuenta IBAN de la plataforma (cláusula 3.4) | Solo a la cuenta bancaria usada para ingresar (cláusula 3.8) |
Según el artículo 10 del Reglamento, la plataforma informa de si presta ella misma los servicios de pago o los presta un tercero, y quien los preste debe ser proveedor de servicios de pago. Por eso el saldo de Urbanitae y Civislend está en una entidad de pago, separado de la cuenta de la plataforma.
Maclear destina el 2 % de cada proyecto financiado a un fondo de provisión (cláusula 3.9 de sus condiciones).
Paso 6: cuatro días naturales para revocar y capital inmovilizado
El inversor no experimentado puede revocar su oferta de inversión durante cuatro días naturales, sin justificar la decisión y sin penalización. El plazo empieza en el momento de la oferta, y la plataforma debe avisar justo antes y justo después de que se produzca, además de llevar un registro de las ofertas y de la hora en que las recibe (art. 22). La revocación admite al menos los mismos medios que la oferta; en Urbanitae se hace por correo a contacto@urbanitae.com dentro de esos cuatro días.
Pasado el plazo, la salida depende del producto. Según la FAQ de Civislend, una vez alcanzado el objetivo de financiación el capital no se recupera hasta que termina el proyecto. En Mintos influyen la vía utilizada, la elegibilidad de la inversión y la demanda: el mercado secundario cobra el 0,85 % y Core Loans tiene condiciones propias (ayuda de Mintos, 07.05.2026). Las trampas más comunes de esta fase están en los 5 errores del nuevo inversor.
Paso 7: los intereses en la renta y la retención de la plataforma
Los intereses cobrados por prestar capital propio a terceros son rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro, según el manual práctico de la AEAT (17.03.2026). La escala del ahorro de la Renta 2025 va del 19 % al 30 %. El mismo manual (20/05/2026) indica que, si la retribución es dineraria, se integra el importe íntegro sin descontar la retención practicada.
Las retenciones varían por plataforma. Civislend indica que el promotor retiene un 19 % y que aparece en el borrador de la declaración. Mintos aplica un 5 % sobre los intereses de Notes y bonos fraccionados a los inversores particulares con residencia fiscal en la UE o el EEE fuera de Letonia, una vez confirmados sus datos fiscales; su página de ayuda (07.03.2025) prevé una excepción con certificado para residentes fiscales de Lituania.
El detalle por país está en fiscalidad del crowdlending en Europa.
Preguntas frecuentes sobre cómo invertir en crowdfunding
¿Qué hago si la plataforma no aparece en el registro de la CNMV?
Busca primero en el listado de proveedores europeos de la CNMV, porque las plataformas autorizadas en otro país de la UE constan en ese listado. Si tampoco está, localiza al supervisor de su país, como Latvijas Banka en el caso de Mintos, y consulta el buscador de entidades advertidas antes de ingresar nada.
¿Cuándo empieza a contar el plazo de reflexión de cuatro días?
Empieza en el momento de la oferta de inversión o de la expresión de interés y expira al término de cuatro días naturales, según el artículo 22 del Reglamento.
¿Me salto el test de conocimientos si ya tengo experiencia?
No. En Civislend lo contestan todos los inversores al registrarse, y solo después se puede pedir el trato de experimentado con un test de experiencia. Una persona física lo obtiene si cumple dos de tres condiciones: ingresos brutos de 60.000 € o cartera superior a 100.000 €; al menos un año en el sector financiero en funciones que requieran conocimientos pertinentes, o al menos doce meses en un puesto ejecutivo de una persona jurídica que cumpla los requisitos del anexo II; o una media de diez operaciones por trimestre de volumen significativo en mercados de capitales durante los cuatro trimestres anteriores. El artículo 21 se aplica a cada plataforma por separado, así que el test superado en una no exime en otra. Quien prefiere volver a no experimentado lo solicita por correo a la plataforma.
¿Qué importe pongo en la renta si la plataforma retiene un 19 %?
Pones el interés íntegro y anotas la retención en el apartado de retenciones practicadas. Ejemplo ilustrativo: con 1.000 € de intereses y una retención del 19 %, la plataforma te abona 810 € y tú declaras 1.000 € con 190 € de retención. La cuota final no se deduce únicamente de esa retención.
¿Cuánto tarda en llegar a mi banco el dinero que retiro?
Mintos indica unos 30 minutos para retiros en euros a bancos con SEPA Instant y entre uno y dos días laborables para el resto. Maclear solo permite retirar a la misma cuenta bancaria con la que se ingresó el dinero (cláusula 3.8 de sus condiciones).