Debitum Investments: opiniones, rentabilidad y riesgos en 2026

Actualizado: 29 de septiembre de 2026

Debitum Investments es una plataforma letona de valores respaldados por préstamos a empresas, con licencia de empresa de inversión de Latvijas Banka y una entrada mínima de 10 €. Anuncia tipos de oferta del 8 % al 15 %. Las inversiones estándar no admiten salida anticipada y la protección depende de la solvencia del originador.

Debitum está supervisada por Latvijas Banka como empresa de inversión

SIA DN Operator, la sociedad letona que opera Debitum, consta en el registro de Latvijas Banka con la licencia 06.06.08.728/537, de 21 de septiembre de 2021, para prestar servicios de inversión bajo la directiva europea MiFID II. Es un régimen de servicios de inversión, distinto del de proveedor europeo de crowdfunding (ECSPR) que supervisa la CNMV en España. Ese mismo registro anota a España entre los países con servicios transfronterizos desde el 25 de julio de 2025, según nuestra consulta del 29 de septiembre de 2026.

Quien busque «debitum legal» debe separar dos cosas. Una licencia acredita que Debitum está autorizada y supervisada como intermediaria; sobre la calidad de los préstamos que ofrece, guarda silencio. Según Latvijas Banka, el esquema letón de compensación de inversores paga las obligaciones pendientes con un máximo de 20.000 € por inversor si la plataforma no devuelve instrumentos financieros o fondos. La propia Debitum delimita su alcance:

• Cubre, según Debitum, la insolvencia, el fraude o la mala práctica de la propia plataforma.
• Deja fuera el impago de un prestatario y el fallo de un originador, es decir, la empresa que concede el préstamo y lo cede a Debitum.

Qué compra el inversor: ABS y Notes con recompra o reembolso del originador

En Debitum el inversor compra instrumentos financieros, ABS (valores respaldados por activos) o Notes, mientras que el préstamo a la empresa prestataria lo concede el originador. Por eso, aunque muchos la busquen como «debitum p2p», el modelo se parece más a un valor con riesgo de contraparte que a un préstamo entre particulares, distinción que desarrolla el artículo sobre qué es el P2P lending.

Dos nombres describen la protección. En los ABS, la recompra es la medida por la que el originador compra de vuelta la inversión cuando el préstamo se retrasa, por el principal pendiente y el interés devengado hasta entonces. En las Notes, el reembolso obliga al emisor a amortizar la Note si pasa a ser morosa. Según la FAQ de acceso al dinero, actualizada el 29 de abril de 2026, la recompra se activa cuando el préstamo acumula 60 o 90 días de retraso, según el originador. Su FAQ de recompra, de diciembre de 2025, la presenta como una medida que los socios pueden utilizar, es decir, un compromiso contractual del originador.

Detrás de cada emisión puede haber inmuebles, existencias, facturas, acciones o garantías personales. Esa garantía no siempre equivale a una hipoteca de primer rango en manos del inversor. Si un originador quiebra, Debitum indica que gestiona la recuperación como agente de garantías sobre una prenda de la cartera de préstamos subyacente, y lo recuperado y el plazo dependen de los documentos de cada emisión.

Que la recompra se cumpla depende, en la práctica, de la solvencia del originador. Debitum enlaza en su almacén público el informe anual 2024 de Sandbox Funding, con un informe de auditor sin salvedades fechado el 30 de mayo de 2025. Evergreen Capital, otro socio, presenta para 2025 una revisión de aseguramiento limitado, que es una comprobación menos profunda que una auditoría. Entre esas fuentes no aparece ninguna calificación crediticia independiente que cubra a todos los originadores.

Rentabilidad de Debitum: qué es tipo anunciado y qué se puede comprobar

Debitum publica tipos de oferta de entre el 8 % y el 15 % anual, fijados por los originadores. Esa cifra describe lo que paga cada préstamo. Lo que ha cobrado el inversor medio es otra magnitud, y la tabla separa cada número según lo que mide.

El XIRR es una tasa interna de retorno que pondera fechas y cuantías de cada flujo de caja. El blog la cita, a 2/12/2025, junto a 161,02 M€ invertidos y una tasa de impago del 0 %, dato que conviene contrastar con el episodio de Chain Finance de la sección siguiente. Las cifras anteriores son señales de la plataforma y del blog, sin medición externa.

Episodios documentados: la suspensión de Chain Finance y la rebaja de Triple Dragon

Dos episodios tienen fuente propia de Debitum: la suspensión de pagos de Chain Finance en Ucrania y la rebaja de Triple Dragon a D+ en la puntuación de Debitum. Debitum no ha comunicado una pérdida de capital para los inversores en ninguno de ellos.

Chain Finance es el caso más antiguo. Según el comunicado de Debitum del 28 de febrero de 2023, con datos a 15 de febrero, no se pagan principal ni intereses de esos derechos de crédito mientras dure la fuerza mayor causada por la guerra, sin aplicar intereses de demora. Los fondos acumulados por ese prestatario ascendían, según Debitum, a unos 24,7 millones de grivnas, unos 588.000 €. Debitum dice que se repartirán a partes iguales entre los inversores cuando termine la fuerza mayor o se encuentre otra vía para acceder al capital.

El 23 de mayo de 2025, Debitum anunció que la puntuación de Triple Dragon, originador con sede en Reino Unido, bajaba a D+ por incumplimientos de sus compromisos financieros pactados (covenants), que según la plataforma se están abordando, y por una rentabilidad inferior a lo esperado. Debitum añade que Triple Dragon sigue operando y que la rebaja no le impide listar nuevos activos. Es una puntuación interna de Debitum.

Opiniones de inversores: 4,1 sobre 5 en Trustpilot con 139 reseñas

A 29 de septiembre de 2026, Debitum tiene 4,1 sobre 5 en Trustpilot con 139 reseñas: el 63 % son de cinco estrellas y el 18 % de una. Según la ficha, la empresa responde al 100 % de las reseñas negativas.

Esa nota mide la experiencia de servicio. La calidad crediticia de los originadores exige otras fuentes, como sus cuentas anuales. El blog alemán depotstudent.de recomienda Debitum en su reseña de diciembre de 2025 como alternativa regulada, y advierte de que la recompra solo vale si el socio prestamista sigue siendo solvente y de que el capital queda bloqueado hasta el vencimiento.

Comisiones, liquidez y salida: sin mercado secundario en las inversiones estándar

Las inversiones estándar de Debitum no tienen mercado secundario ni reembolso anticipado, así que el dinero queda invertido hasta que el préstamo se paga o se activa la recompra. Depositar y retirar cuesta 0 € en la plataforma, aunque el banco del inversor puede aplicar sus comisiones. Su FAQ de retiradas, de marzo de 2026, indica que se procesan normalmente en tres días laborables.

Debitum Flow, lanzado el 11 de septiembre de 2026, es la excepción. Son Notes emitidas bajo un folleto base y ofrecidas a través de una sociedad de inversión supervisada por el Banco de Letonia, con estas condiciones:

• Notes a cinco años al 8 % anual con interés diario.
• Inversión de 10 € a 5.000 € por inversor y Note.
• Solicitud de retirada anticipada sin comisión de salida, en una cola por orden de llegada.
• Límite de 5.000 € semanales por inversor y Note, con hasta 1.000 € disponibles al día siguiente.

Flow avisa en su FAQ de que el calendario de pagos esperado es orientativo y depende de la liquidez disponible. Es una vía de salida condicionada, distinta de un mercado donde el inversor fije un precio y encuentre comprador.

Impuestos en España: Debitum retiene el 5 % y el resto se declara en el IRPF

Según su FAQ fiscal, Debitum aplica a los inversores residentes en la UE o el EEE una retención del 5 % desde noviembre de 2022, de forma automática y sin documentos, de modo que el interés pagado llega neto. Esa FAQ distingue el interés calculado, que es el bruto, del pagado, que ya descuenta la retención, y permite descargar un extracto anual con los impuestos pagados.

Un ejemplo hipotético ilustra el efecto. Con 1.000 € invertidos durante un año, un tipo del 8 % genera 80 € brutos y un 15 % genera 150 €. Con retención del 5 % sobre el interés, llegan 76 € y 142,50 € respectivamente, antes de la tributación en España.

En el IRPF, los intereses de este tipo encajan, en principio, en los rendimientos de la cesión a terceros de capitales propios, que el manual de Renta 2025 de la AEAT incluye entre los rendimientos a integrar en la base imponible del ahorro. Según PwC, la escala del ahorro de 2026 tiene cinco tramos, del 19 % hasta 6.000 € al 30 % por encima de 300.000 €. Cómo se descuenta en España la retención practicada en Letonia depende de cada caso. Esta sección es orientativa y conviene consultar con un asesor fiscal. Más contexto en el artículo sobre fiscalidad del crowdlending en Europa.

Debitum frente a Maclear, Mintos y PeerBerry: seis criterios

Debitum comparte con Mintos el régimen de empresa de inversión de Latvijas Banka y se distingue por la ausencia de salida anticipada en las inversiones estándar. Cuatro plataformas pasan por los mismos seis criterios en la tabla, con datos de la web de cada una entre el 13 y el 29 de septiembre de 2026.

Con Maclear, la diferencia más visible es la salida. Mientras las Notes estándar de Debitum obligan a esperar al vencimiento, Maclear permite vender la participación en su mercado secundario: el vendedor paga el 2,5 % del importe solo cuando la venta se completa, el comprador no paga comisión adicional y el importe mínimo de venta es de 30 €. Las comparativas de plataformas P2P en Europa y de comisiones y riesgos amplían los criterios para otras plataformas. En cifras de la tabla, el mínimo de 10 € de Debitum coincide con el de PeerBerry y queda por debajo del de Mintos y Maclear. Los rendimientos anunciados no son comparables sin más, porque miden cosas distintas: un rango de oferta en Debitum, un máximo de portada en Maclear, un APY medio pasado en Mintos y una media anual en PeerBerry.

Preguntas frecuentes sobre Debitum

¿Puedo perder dinero en Debitum aunque exista recompra?

Sí, porque la recompra es una promesa del originador y vale lo que valga su solvencia. Su FAQ de protección, actualizada el 23 de marzo de 2026, reconoce que la inversión sigue implicando riesgo, incluida la pérdida del principal. Tampoco la compensación estatal cubre el impago de un prestatario ni de un originador. Si además la cartera se concentra en pocos originadores, el riesgo de contraparte pesa más.

¿Cuánto hay que invertir como mínimo y como máximo?

El mínimo en Debitum es de 10 €. En Flow, Debitum fija 10 € como mínimo y 5.000 € como máximo por inversor y Note.

¿Cómo se accede a la cuenta de Debitum (debitum login)?

Se entra desde debitum.investments, con el botón de inicio de sesión. Quien aún no tiene cuenta debe completar antes la verificación de identidad.

¿Cuánto tarda en llegar a mi banco un retiro de Debitum?

Normalmente tres días laborables, según la FAQ de retiradas de marzo de 2026, y sin comisión de la plataforma. Ese plazo se refiere al saldo disponible en la cuenta. El dinero ya invertido en una Note estándar queda bloqueado hasta que el préstamo se pague.

¿En qué se diferencia una garantía de recompra de un fondo de provisión?

En la recompra, un tercero, el originador, se compromete a comprar el préstamo atrasado. En un fondo de provisión, la plataforma reserva una parte de cada operación para cubrir retrasos de pago. Maclear, por ejemplo, destina el 2 % de cada proyecto financiado a su Provision Fund, que puede cubrir intereses y/o principal según los fondos disponibles. Maclear comunicó un saldo aproximado de 2 M€ a 29 de julio de 2026 y su FAQ de 10 de septiembre de 2026 indica que no se ha activado hasta esa fecha. Debitum describe una protección contractual y no tiene un fondo propio de ese tipo.

¿Tiene sentido Debitum si puedo necesitar el dinero en menos de un año?

Para las inversiones estándar la respuesta es no, porque no hay mercado secundario ni reembolso anticipado. Flow admite solicitudes de retirada, pero con cola, un tope semanal de 5.000 € por inversor y Note y plazos sin fecha fija. Quien prevea necesitar el capital a corto plazo encontrará más flexibilidad en plataformas con mercado secundario, como las de la tabla anterior.